Финансовая устойчивость – это способность индивидуума, организации или государства справляться с финансовыми обязательствами, сохранять финансовое равновесие и устойчивость в долгосрочной перспективе. Это означает, что субъект имеет достаточные финансовые ресурсы для удовлетворения текущих и будущих потребностей, а также возможность справиться с неожиданными финансовыми трудностями без серьезных последствий для своего бюджета или кредитной истории [1].
Таблица № 1. Стратегии финансовой устойчивости.
| Стратегии | Описание |
| Расходы | Уменьшение расходов может помочь увеличить доходы или освободить дополнительные средства для накопления финансовых резервов. Возможные стратегии: сокращение необязательных расходов, увеличение эффективности бюджета, пересмотр договоров на услуги, масштабирование бизнеса. |
| Доходы | Увеличение доходов может помочь расширить возможности для достижения финансовой устойчивости. Возможные стратегии: увеличение объема продаж, повышение цен, расширение рынка сбыта, поиск новых источников дохода. |
| Управление долгами | Эффективное управление долгами может помочь уменьшить финансовые затраты и минимизировать риски. Возможные стратегии: консолидация долгов, пересмотр условий договора, погашение долгов в соответствии с графиком, оптимизация структуры долгового портфеля. |
| Финансовые резервы | Накопление финансовых резервов может помочь справиться с неожиданными финансовыми трудностями. Возможные стратегии: создание капитального фонда, резервирование финансовых средств на аварийные случаи, увеличение объема инвестиций. |
| Инвестиции | Эффективное управление инвестициями может помочь увеличить доходы и защитить от инфляции. Возможные стратегии: диверсификация портфеля, балансирование риска и доходности, выбор правильных инструментов инвестирования. |
| Сокращение рисков | Уменьшение финансовых рисков может помочь сохранить финансовое равновесие и устойчивость. Возможные стратегии: страхование, диверсификация, использование финансовых инструментов для защиты от валютных колебаний и других рисков. |
Финансовая устойчивость является ключевым показателем финансового здоровья любой сущности, будь то физическое лицо, компания или государство. Она позволяет субъекту не только справляться с текущими финансовыми обязательствами, но и сохранять свои финансовые ресурсы для будущих целей и кризисных ситуаций [2].
Например, финансово устойчивые компании имеют больше возможностей для инвестирования в развитие своего бизнеса, привлечения новых клиентов и расширения своих возможностей на рынке. Они также могут легче справляться с неожиданными финансовыми трудностями, такими как экономические кризисы, изменение рыночной конъюнктуры или внезапные изменения правительственной политики.
Однако, достижение финансовой устойчивости может быть сложным процессом и требует тщательного планирования и управления. Это может включать в себя не только управление бюджетом, но и общее управление рисками, стратегическое планирование и управление долгами.
Кроме того, важно понимать, что финансовая устойчивость является долгосрочным процессом и может требовать постоянной оценки и анализа для того, чтобы убедиться, что стратегии, принятые для достижения устойчивости, продолжают действовать эффективно [3].
Таблица № 2. Критерии финансовой устойчивости.
| Критерии | Описание |
| Коэффициент текучести кадров | Уровень текучести кадров может свидетельствовать о недостаточной финансовой устойчивости, поскольку высокая текучесть кадров может быть связана с высокими затратами на найм и обучение новых сотрудников. |
| Доля фиксированных затрат в общих затратах | Чем больше доля фиксированных затрат в общих затратах, тем выше вероятность, что у субъекта будет трудности в случае снижения объема продаж или других непредвиденных расходов. |
| Уровень задолженности | Высокий уровень задолженности может свидетельствовать о финансовых трудностях субъекта, поскольку он может испытывать затруднения с выплатой процентов по кредитам и другим обязательствам. |
| Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько быстро субъект может конвертировать свои активы в наличные деньги, чтобы покрыть текущие обязательства. Высокий коэффициент может свидетельствовать о более высоком уровне финансовой устойчивости. |
| Общая рентабельность | Высокая общая рентабельность может свидетельствовать о том, что субъект генерирует достаточный доход, чтобы покрыть текущие и будущие обязательства. |
| Структура капитала | Структура капитала отражает, насколько субъект зависит от заемных средств в сравнении с собственным капиталом. Субъекты с более высокой долей собственного капитала в общей структуре капитала могут считаться более финансово устойчивыми. |
| Показатель EBITDA | EBITDA – это показатель прибыльности, который отражает чистую прибыль компании до уплаты налогов и других расходов. Высокий показатель EBITDA может свидетельствовать о более высокой финансовой устойчивости. |
| Показатель общей задолженности к активам | Показатель общей задолженности к активам отражает долю задолженности субъекта в общих активах, что может служить показателем его финансовой устойчивости. Субъекты с более низким показателем общей задолженности к активам обычно считаются более финансово устойчивыми. |
| Показатель быстрой ликвидности | Показатель быстрой ликвидности отражает способность субъекта покрыть свои краткосрочные обязательства без продажи своих запасов и долгосрочных активов. Субъекты с более высоким показателем быстрой ликвидности обычно считаются более финансово устойчивыми. |
| Показатель обеспеченности собственными средствами | Показатель обеспеченности собственными средствами отражает долю собственных средств в общей стоимости активов субъекта. Чем выше показатель обеспеченности собственными средствами, тем более финансово устойчивым может считаться субъект. |
| Показатель текущей задолженности к собственному капиталу | Показатель текущей задолженности к собственному капиталу показывает, насколько текущая задолженность субъекта превышает его собственный капитал. Субъекты с более низким показателем обычно считаются более финансово устойчивыми. |
Хорошо продуманные стратегии финансовой устойчивости, такие как управление расходами, увеличение доходов, эффективное управление долгами, создание финансовых резервов, эффективное управление инвестициями и управление рисками, могут помочь достичь и поддерживать финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Следование этим стратегиям может помочь субъектам избежать финансовых трудностей, сохранить свои финансовые ресурсы и даже расширить свои возможности для достижения своих целей в будущем [4].
Список литературы
- Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 1997. 416 с.
- Бочаров В.В. Финансовый анализ : краткий курс / В.В. Бочаров. 2-е изд., доп и перераб. СПб.: Питер, 2009. 95 с.
- Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. СПб.: Питер, 2003. 256 с.
- Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Проспект, 2010. 424 с.
