СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

Финансовые инструменты представляют собой нематериальные активы, которые, как ожидается, принесут будущие выгоды в виде требования о получении денежных средств в будущем. Это торгуемый актив, представляющий собой юридическое соглашение или договорное право, подтверждающее денежную стоимость или долю собственности предприятия.

Финансовые инструменты - это нематериальные активы, которые предполагают будущие финансовые выгоды. Они могут быть использованы для различных целей, включая инвестирование, хеджирование и спекуляцию. Финансовые инструменты обычно торгуются на финансовых рынках, где их цены определяются на основе спроса и предложения.

Существует множество различных видов финансовых инструментов, каждый со своими уникальными характеристиками и преимуществами. Некоторые из наиболее распространенных финансовых инструментов включают:

- Акции: это долевые ценные бумаги, которые представляют собой долю собственности в компании. Акционеры имеют право на часть прибыли компании, а также на право голоса на собраниях акционеров.

- Облигации: это долговые ценные бумаги, которые представляют собой заем, предоставленный инвестором компании или правительству. Держатели облигаций получают проценты по облигации на регулярной основе и имеют право на возврат основной суммы долга в конце срока действия облигации.

Инструменты, относящиеся к долевым, представляют право собственности на актив и играют важную роль в инвестировании.

Виды долевых инструментов (рис.1):

- Частный капитал олицетворяет собой инвестиции в компании, акции которых не продаются публично, и осуществляется через частные размещения. Источники частного капитала включают фонды венчурного капитала, прямых инвестиций и выкупа заемных средств.

- Иностранные акции оказывают свое влияние на международных рынках. Инвесторы могут инвестировать в такие акции напрямую либо приобретая американские депозитарные расписки (АДР) или глобальные депозитарные расписки (ГДР), представляющие собой сертификаты, удостоверяющие право их владельцев на указанное в них количество акций иностранного эмитента.

- Биржевые фонды (ETF) являются пассивными фондами, отслеживающими определенный индекс, позволяя инвесторам вкладывать средства в конкретный сектор или географический регион. При инвестировании в ETF инвестор приобретает долю во всем индексе, а не в отдельных акциях, что обеспечивает диверсификацию портфеля и снижение рисков.

- Фонды взаимных инвестиций (ПИФы) представляют собой коллективные инвестиционные схемы, объединяющие средства множества инвесторов. Инвестиции в ПИФы позволяют инвесторам получать доход посредством управления активами под контролем профессиональных управляющих.

- Вторичный рынок акций предоставляет возможность инвесторам покупать и продавать акции компаний, которые уже имеют листинг на бирже. Вторичный рынок обеспечивает ликвидность акций, позволяя инвесторам выйти из актива при необходимости.

Рис.1

Долговые инструменты – это способ получения заемных средств от финансового инвестора, который предоставляет долг владельцу актива. На рынке долгового капитала существует множество типов облигаций, которые выпускаются и торгуются:

- облигации с правом отзыва и продажи

- конвертируемые облигации

- еврооблигации

- облигации с плавающей процентной ставкой

- иностранные облигации

Инвестиции, использующие лежащие в их основе активы, такие как акции, облигации, валюта или товары, называются деривативами. Деривативы используются, чтобы зафиксировать цену актива в будущем или хеджировать риски, связанные с изменением цен. Разновидностями деривативов являются:

1.  Форвард — это частное соглашение между двумя сторонами о поставке определенного базового актива в указанную дату в будущем по определенной цене. Цена и количество активов оговариваются в момент заключения контракта. Форварды используются для хеджирования рисков, связанных с изменением цен на базовый актив, а также для получения прибыли от будущих ценовых движений.

2.  Фьючерс — это стандартизированный контракт, торгующийся на организованной бирже, который обязывает стороны купить или продать базовый актив в определенную дату в будущем по определенной цене. Фьючерсные контракты используются для хеджирования, спекуляции и арбитража.

3.  Опцион — это контракт, дающий покупателю право, но не обязательство купить или продать базовый актив в определенную дату в будущем по определенной цене (цене исполнения). Покупатель опциона платит продавцу премию за это право. Опционы используются для хеджирования, спекуляции и получения дохода от премий.

4.  Своп — это соглашение между двумя сторонами об обмене денежными потоками в будущем. Свопы используются для управления рисками, получения прибыли от разницы процентных ставок или других финансовых показателей.

Таким образом, использование финансовых инструментов позволит достичь определённых целей, и на пути решить большинство задач, нуждающихся в оперативном и качественном решении. Большое разнообразие финансовых ресурсов позволяет выбрать наиболее удобный и подходящий инструмент каждому.