ВНЕДРЕНИЯ ПРИНЦИПОВ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ (ESG) В ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИЙ

Принципы ESG (от англ. Environmental, Social and Corporate Governance; экологическое, социальное и корпоративное управление) − требования, предъявляемые к организациям-инвесторам с целью обеспечения устойчивого долгосрочного роста их стоимости. В современных условиях учет ESG-принципов в деятельности российских компаний и банков необходим для снижения экономических, экологических и других рисков их деятельности, устойчивого долгосрочного роста их стоимости, содействия устойчивому развитию российской экономики [1].

Концепция устойчивого развития появилась как реакция неравнодушных политических деятелей и управленцев крупных корпораций на усугубляющиеся экологические проблемы, вызванные экономическим ростом.

Широкое распространение концепция устойчивого развития получила благодаря докладу Гру Харлем Брунтланн (председатель Международной комиссии по окружающей среде и развитию) «Наше общее будущее» в 1987 году. В нем выдвинут новый тип развития, учитывающий интересы не только человека, но и природы.

Устойчивое развитие в современном понимании — это такой экономический рост, который обеспечивает удовлетворение потребностей нынешнего поколения, не лишая возможности экономического роста и удовлетворения потребностей будущих поколений. Эта концепция основана на идее сбалансированного развития социума, экономики и экологии.

Принципы экологического и социального управления становятся общепринятыми и активно внедряются в деятельность компаний в России и за рубежом. Данные принципы, в первую очередь диктуют бизнесу необходимость развивать свою деятельность не только для получения прибыли, но также вносить позитивный вклад в охрану окружающей среды и принимать участие в решении социально-значимых проблем в соответствии с нормами ответственного корпоративного управления.

Основная и наиболее важная причина, благодаря которой началось активное развитие принципов ESG, - всеобъемлющий спрос на ответственное управление со стороны обширного круга стейкхолдеров и инвесторов, а также сотрудников компаний.

Проблематика ESG выходит на первый план интересов компаний в процессе трансформации их деятельности и стимулирует привлечение инвестиций. Принципы ESG охватывают широкий спектр вопросов, которые традиционно не являются частью финансового менеджмента, но имеют определенное финансово-экономическое значение для многих компаний. Данные вопросы включают в себя то, каким образом компании реагируют на изменение климата, насколько успешно они управляют водными ресурсами, насколько эффективна их политика в области безопасности труда и защиты от несчастных случаев на производстве, каким образом происходит управление цепочками поставок, как компании выстраивают взаимоотношения со своими работниками и сложилась ли в них соответствующая корпоративная культура, которая укрепляет доверие внутри организации и способствует внедрению инновационных процессов в управление.

Кризис в мировой экономике 2020 – 2022 годов поднял проблематику ESG на новый, более масштабный уровень. В феврале 2021 года в аналитическом докладе Bloomberg [2], содержался прогноз, в соответствии с которым стоимость глобальных активов ESG к 2025 году может достигнуть $53 трлн., что будет составлять более трети от прогнозируемого общего объема в $140,5 трлн. активов под управлением.

Компания McKinsey в феврале 2022 года опубликовала глобальное исследование «The ESG premium: New perspectives on value and Perfomance» [3]. По данным, представленным в нём, компании, уделяющие внимание соблюдению принципов ESG и вопросам устойчивого развития, уже сейчас оцениваются в среднем на 10% дороже менее социально ответственных компаний. Аналитики McKinsey выдвинули предположение, что значимость данного фактора в будущем будет только расти.

Уже сейчас 90% компаний, входящих в биржевой индекс S&P 500, выпускают[4] корпоративные отчеты о достижении целей устойчивого развития (ЦУР или SDG - Sustainable Development Goals), в действительности стремятся к снижению разрушительного воздействия на окружающую среду от своей деятельности и увеличивают свое благотворное влияние на устойчивое развитие общества в целом. Достижение целей в области устойчивого развития способствует непосредственной трансформации бизнес-сообществ, компаний, политики инвесторов и стейкхолдеров по всем направлениям, что приводит к ускорению и масштабированию процессов внедрения надлежащих принципов ESG в стратегии компаний.

Качество раскрываемой компаниями информации в области ESG неуклонно улучшается с момента внедрения в 2000 году «Глобальной инициативы по отчетности» (GRI). Так, например, в 2012 году Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) и Глобальная инициатива по отчетности заключили соглашение об информационном партнерстве. РСПП подготовил «Руководство по отчетности в области устойчивого развития»[5], которое направлено на объяснение российским компаниям принципов подготовки отчетности[6], в котором сформулированы инструкции по его практическому применению [7].

Среди многих факторов ESG, которые рассматриваются как имеющие финансовое значение для компаний, превалируют связанные с изменением климата и окружающей среды. Причина данной тенденции заключается в том, что изменение климата больше не является отдельно стоящей угрозой, а становится реальной проблемой, которая имеет многомиллиардные экономические последствия для всего мира.

Многие разрабатываемые в настоящее время инициативы продвигают идею о необходимости декарбонизации мировой экономики, которая подразумевает значительное снижение выбросов углекислого газа (СО2). Вместе с тем немало представителей экономического и академического сообщества считают, что ответственное инвестирование является данью моде и простой прихотью нового времени.

Однако финансовые и экономические показатели тех компаний, которые обращают пристальное внимание соблюдению ESG принципов и происходящим изменениям в мировой экономике и на фондовых рынках в течение последних 15 лет, продемонстрировали их большую устойчивость и конкурентоспособность.

Происходящие в мировой экономике процессы благоприятствуют современным компаниям, создающим чистые и здоровые продукты потребления и услуги, и оставляет позади те компании, которые ориентированы на традиционную индустриальную эпоху. Информация о соблюдении принципов ESG для акционеров, инвесторов и стейкхолдеров приобретают все большее значение при выявлении компаний, имеющих благоприятные перспективы, а также для того, чтобы избежать вложение капиталов в те, которые могут оказаться неэффективными.

Для частных лиц инвестирование в компании, внедряющие нормы ESG, предполагает возможность голосовать своими деньгами. Следует отметить, что принципы ESG укоренились до такой степени, что в состоянии значительно ускорить трансформацию мировых рынков. Совершенствуя свою деятельность компании, оказывают благотворное влияние на фондовые рынки, определяя будущий вектор их развития.

В процессе ESG-перехода важным моментом является анализ не только достижений, но и неудач, потому что они являются бесценной базой для дальнейшей качественной трансформации и устойчивого роста бизнеса.