БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ АНАЛИЗ СТАТИСТИЧЕСКИХ ДАННЫХ, ВЫЯВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМ И ТЕНЕНДЕНЦИЙ ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯ

В современном мире брокерские услуги играют важную роль в обеспечении функционирования фондового рынка и способствуют развитию экономики страны в целом. Они предоставляют возможность инвесторам и компаниям эффективно управлять своими финансами, привлекать дополнительные средства и осуществлять инвестиции в различные активы. В связи с этим, исследование рынка брокерских услуг является актуальной задачей, которая позволит выявить основные тенденции и проблемы его развития, а также предложить пути решения этих проблем.

Брокерская деятельность представляет собой деятельность, которая включает в себя посредничество между покупателями и продавцами ценных бумаг. Брокеры помогают физическим и юридическим лицам покупать и продавать акции, облигации и другие финансовые инструменты. Они также предоставляют услуги по управлению активами, консультированию по инвестициям и помощи в проведении IPO.

Рассмотрим тенденцию развития брокерской деятельности в Российской Федерации за последние годы, динамика представлена на графике 1. [2]

График 1. Количество брокерских компаний [2].

По графику видно, что по состоянию на 30 сентября 2023 года в Российской Федерации действует 253 брокерских компании. За последние 2 года их количество практически не изменилось, это связано с двумя факторами:

1) Количество брокерских компаний не уменьшилось, в связи с тем, что, действующие брокеры чувствуют себя уверенно на рынке, особенно благодаря онлайн-торговли.

2) Рост брокерских компаний не наблюдается, так как на сегодняшний день инвестиционный климат России нестабилен. Хотя стоит отметить, что экономика Российской Федерации постепенно восстанавливается и в дальнейшем прогнозируется рост количества брокерских компаний, но на это потребуется некоторое время.

Рассмотрим количество клиентов, а также величину их активов на брокерском обслуживании, данные представлены на графике 2 и 3.

График 2. Кол-во клиентов брокерских компаний. [3]

График 3. Количество активов (трлн руб.). [3]

По графику 2 можно с уверенностью сказать, что количество клиентов на брокерском обслуживании растёт на протяжении всего рассматриваемого периода, что касается активов, то по графику 3 видно, что, несмотря на кризис в 2022 году, величина активов увеличилась до 19,1 триллионов рублей, это произошло по нескольким причинам:

Во-первых, повышение финансовой грамотности населения. Люди становятся более осведомленными о возможностях инвестирования и преимуществах брокерских услуг, что стимулирует их обращаться к брокерам для управления своими финансами.

Во-вторых, улучшение доступности брокерских услуг. С развитием технологий и онлайн-сервисов, брокеры стали более доступными для широкого круга людей. Интернет-банки и мобильные приложения позволяют клиентам управлять своими счетами и инвестировать, не выходя из дома.

В-третьих, диверсификация инвестиционных продуктов. Брокеры предлагают широкий спектр инвестиционных инструментов, включая акции, облигации, фонды, криптовалюты и другие. Это делает брокерское обслуживание привлекательным для различных категорий инвесторов.

В-четвертых, рекламные компании и продвижение. Брокерские компании проводят рекламные кампании, чтобы привлечь больше клиентов, информируя людей о преимуществах инвестирования и предоставляемых услугах.

Рассмотрим оценочную структуру активов на брокерском обслуживании в процентном соотношении. Структура представлена на графике 4. [1]

График 4. Структура активов на брокерском обслуживании. [1]

По графику 4 видно, что основную долю в структуре активов на брокерском обслуживании в 2023 году составляют акции резидентов – 30%, акции и депозитарные расписки нерезидентов – 14% и облигации прочих резидентов – 13%.

Основная доля приходится на акции резидентов поскольку эти акции: доступны (небольшая стоимость в сравнении с другими активами), ликвидны (можно быстро и легко продать), низкая волатильность (в отличии от других активов (акций, облигации и т.д.) подходит для инвесторов, которые ищут стабильные инвестиции с невысоким риском).

Тенденции дальнейшего развития рынка брокерских услуг.

1. Рост количества брокерских компаний:

Фондовый рынок РФ постепенно восстанавливается после кризиса 2022 года, все больше людей интересуются инвестиционной деятельностью, эти факторы должны существенно повлиять на брокеров, ведь чем больше доход у населения и чем лучше инвестиционный климат, тем больше доход у брокеров, а значит будут появляться новые компании.

2. Диверсификация услуг:

Брокерские компании предлагают своим клиентам широкий спектр услуг, включая управление активами, консультации по инвестициям, помощь в выборе финансовых инструментов и многое другое. Это позволяет инвесторам получить доступ к различным рынкам и повысить эффективность своих инвестиций.

3. Развитие технологий и инноваций.

Современные технологии и инновации играют важную роль в развитии рынка брокерских услуг. Использование онлайн-платформ и мобильных приложений позволяет брокерам предоставлять услуги в режиме реального времени и повышать качество обслуживания клиентов.

Проблемы развития рынка брокерских услуг.         

1. Недостаток квалифицированных кадров:

Одной из основных проблем является нехватка квалифицированных специалистов в сфере брокерских услуг, что может привести к снижению качества предоставляемых услуг и увеличению рисков для инвесторов. Решением данной проблемы может стать разработка программ обучения и повышения квалификации для сотрудников брокерских компаний.

2. Высокие комиссии и издержки:

Некоторые брокеры устанавливают высокие комиссии и взимают значительные издержки за свои услуги, что может снижать привлекательность данного рынка для инвесторов. В связи с этим необходимо проводить анализ и мониторинг комиссий и издержек, а также разрабатывать меры по их снижению.

Таким образом, по всему выше сказанному можно сделать вывод, что рынок брокерских услуг представляет собой важный сектор экономики, который обеспечивает функционирование фондового рынка и способствует привлечению инвестиций в различные отрасли. Несмотря на наличие определенных проблем, таких как высокие комиссии и недостаток квалифицированных кадров, данный рынок имеет значительный потенциал для развития и улучшения качества предоставляемых услуг. Перспективными направлениями развития являются развитие альтернативных инвестиций и повышение уровня конкуренции, что может способствовать увеличению объемов рынка и повышению его эффективности.