Сущность, функции и структура рынка ссудных капиталов

Развитие рынка ссудных капиталов (РСК) в настоящее время обуславливается в основном увеличением масштабов накопления денежного капитала.

Движение ссудного капитала на рынке происходит под влиянием спроса и предложения, то есть капитал, накопленный в денежной форме, со временем превращается в ссудный капитал. РСК как экономическая категория в первую очередь выражает социально-экономические отношения. Таким образом, его сущность определяется как связи и отношения не только внутри самого рынка, но и как взаимодействие с другими экономическими категориями.

Как известно, денежный капитал высвобождается непосредственно в процессе воспроизводства: он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем возвращается кредитору. При этом при определении сущности РСК не имеет значения, ведет ли банкир свое дело только с помощью собственного капитала или за счет заемных накопленных средств.

РКС в современных условиях способствует:

1. Росту производства и товарооборота;
2. Движению капиталов внутри страны;
3. Трансформации денежных средств;
4. Реализации научно-технической революции;
5. Обновлению основного капитала.

Рынок в этом случае определяет различные этапы производства.

Таким образом, экономическая роль РСК состоит в активном влиянии на концентрацию и централизацию производства и капитала. Объясняется это вполне логично: РСК позволяет объединять небольшие массы денег, разделенных ради всего капиталистического накопления.

Накопление и объединение индивидуального денежного капитала осуществляется не только частными финансовыми учреждениями, но и рынком ценных бумаг.

Для определения современного РСК следует понимать, что такое ссудный капитал как экономическая категория. Заемный капитал – это деньги, предоставленные взаймы под определенный процент, подлежащий возврату. Форма движения заемного капитала - кредит.

Основными источниками образования ссудного капитала являются преимущественно денежный капитал, который непосредственно высвобождается в процессе воспроизводства. К ним относятся:

1. Амортизационный фонд предприятий, который предназначен для обновления, расширения, а также восстановления различных производственных фондов;
2. Часть оборотного капитала в денежной форме, которая высвобождается в процессе продажи продукции и осуществления материальных затрат хозяйствующего субъекта;
3. Денежные средства, которые образуются в результате некоторого несоответствия между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы работникам;
4. Прибыль, которая затрачивается на улучшение и расширение производства;
5. Денежные доходы и сбережения всех слоёв населения страны;
6. Денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства.

В настоящее время структура РСК характеризуется двумя основными признаками:

1. Временным;
2. Институциональным.

По временному признаку различают денежный рынок, где ссуды выдаются на срок от нескольких недель до года, и собственно рынок капиталов, где средства выдаются на более длительные сроки (от года до 5 лет (Средний - рынок долгосрочных кредитов) и от 5 лет и более (рынок долгосрочных кредитов)).

На организационной основе современная РСК предполагает наличие двух звеньев, составляющих основу РСК: кредитная система (ряд различных финансовых институтов) и рынок ценных бумаг, который делится на первичный рынок, где продаются и покупаются новые выпуски ценных бумаг, фондовый (вторичный) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, такие как а также внебиржевой рынок, где происходит продажа ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже.

Временные и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Однако, стоит отметить тот факт, что о состоянии национального рынка чаще всего делают выводы по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных уровней: кредитной системы и рынка ценных бумаг. Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии.

Функции РСК непосредственно определяются его сущностью, а также той ролью, которую он играет в системе капиталистического хозяйства. Включение функций РСК также зависит от задач воспроизводства капиталистических производственных отношений. На данном этапе стоит определить 5 основных функций РСК:

1. обслуживание товарного обращения через кредит;
2. аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
3. трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
4. обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
5. ускорения концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промышленных групп.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что РСК – это важный инструмент национальной экономики страны, сущность которого заключается в объединении разрозненных денежных масс в единый капитал для общих капиталистических целей. Также мы определили признаки, по которым определяется структура современного РСК, и рассмотрели основные функции РСК в современной экономике.