Понятие И Сущность Рейтинговой Оценки Кредитоспособности Заемщика

К наиболее востребованным и оптимальным методам оценки кредитоспособности заемщика относятся рейтинговые модели. Свое активное использование рейтинговые оценки получили вследствие существенных изменений в финансовом секторе, которые заставили коммерческие банки сменить модель управления кредитными рисками. Главным разработчиком методов оценки финансовой устойчивости считается Базельский комитет по банковскому надзору, непосредственно регулирующий банковские организации, а также крупнейшие международные финансовые корпорации [1]. Следует отметить, что данная модель достаточно проста и легко адаптируется под любые изменения, которым подвергается как банк-кредитор, так и ссудополучатель. Еще одним ее преимуществом является то, что при оценке кредитоспособности заемщика учитываются не только количественные, но и качественные (не числовые) показатели.

Американский ученый Э. Рид для рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика предложил следующие показатели: ликвидность, прибыльность, оборачиваемость, привлечение средств [2, 479]. В мировой практике в процессе рейтинговой оценки заемщику присваиваются баллы, основанные на значениях пяти финансовых коэффициентов: ликвидность, рентабельность, оборачиваемость, финансовый рычаг, обслуживание долга, а также нефинансовых. В число нефинансовых характеристик входит деловая репутация заемщика, кредитная история, информационная прозрачность, наличие поддержки со стороны органов государственной власти и материнской компании, в которую входит предприятие – заемщик, позиция клиента в отрасли и регионе. Данный перечень не является итоговым, поскольку может корректироваться и дополняться каждым конкретным банком в зависимости от его требований к контрагенту.

Следующий этап рейтинговой оценки подразумевает присвоение баллов каждому коэффициенту путем умножения значения коэффициента на его вес (коэффициент значимости), при этом у каждого показателя есть свой диапазон оптимального значения, в зависимости от отношения к которому, фактически полученному показателю заемщика присваивается соответствующий балл. Кроме того, выводя суммарный балл кредитоспособности заемщика, необходимо принимать во внимание то, что каждый показатель может иметь разный вес в общей сумме баллов в связи с отличным от других уровнем значимости и влияния на кредитоспособность. Итоговое значение сопоставляется с установленной шкалой классов, к каждому из которых также устанавливается интервал баллов, принадлежащих этому классу, и заемщика относят к тому или иному классу кредитоспособности.

Полученный результат рейтинга и его качество преимущественным образом зависит от своевременности и полноты предоставляемой клиентом банка информации.

Заключительным этапом рейтинговой оценки является сравнение полученного рейтинга с установленным банком значением. Значения рейтинговых моделей устанавливаются каждым банком самостоятельно и не носят нормативный характер. В случае, если рейтинг заемщика ниже установленного банком значения, то в получении ссуды будет отказано и наоборот. Однако, кредитором также учитываются и иные факторы, например, кредитная история заемщика.

Общий вид рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика определяется по следующей формуле [3, 146]:

(1)

– удельный вес i-го показателя;Где - интегральный показатель (рейтинг);

– значение i-го показателя;

n – количество показателей.

Оценка кредитного рейтинга заемщика происходит посредством определения следующих коэффициентов:

1. Прогнозируемый денежный поток, который представляет собой разницу между выручкой от реализации и краткосрочными обязательствами предприятия-заемщика.
2. Коэффициент прогноза банкротств, определяемый как частное прогнозируемого денежного потока к сумме обязательств предприятия. Значение данного показателя должно быть не менее 0,26.
3. Коэффициент покрытия общей задолженности рассчитывается как отношение суммы обязательств перед кредиторами к величине собственного капитала. Показатель демонстрирует уровень достаточности собственного капитала заемщика.
4. Ликвидационная стоимость – показатель, оценивающий уровень ликвидности заемщика, который представляет собой соотношение быстрореализуемых активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Нормативное значение данного показателя – больше 1.
5. Соотношение кредиторской задолженности и выручки, характеризующее долю выручки от реализации, которая направляется на возмещение текущей задолженности. Оптимальное значение данного показателя – не более 80%. [4, 108].

Таким образом, применяя рейтинговую методику, банки определяют систему классификации заемщиков, присваивая конкретно обратившемуся заемщику определенные коэффициенты. Они заполняются исходя из информации из анкеты, и обозначают финансовый риск. Для возможного одобрения заявки каждым банком устанавливается свое минимальное нормативное значение. Если заявитель данного минимума достиг, то он может получить одобрение.