АНАЛИЗ ПРОНИКНОВЕНИЯ E-COMMERCE В РОССИИ И ПОТЕНЦИАЛ РОСТА РЫНКА ДО 2026 ГОДА

Методология аналитического исследования

Для достижения целей исследования будет проведен прогноз e-commerce продаж в России методом Top-Down. Методология составления прогноза:

1. Макроанализ рынка России и США;
2. Исследование проникновения e-commerce sales в общий рынок ритейла в РФ и США;
3. Экстраполяция значений проникновения в США на рынок РФ;
4. Расчет годового GMV и его динамики;
5. Экстраполяция среднего GMV на продавца и его динамики в США на рынок РФ;
6. Построение прогноза по продавцам в РФ.

При расчетах в работе были сделаны следующие допущения на основе прогнозов Федеральной Службы Государственной Статистики [1], Центрального банка РФ [2] и Агентства Прогнозирования Экономики [3] относительно макроэкономических показателей РФ в 2022 – 2026 годах:

1. Падение номинального ВВП РФ на 8% в 2022 году и на 1% в 2023 году;
2. Восстановление текущих темпов роста по номинальному ВВП РФ (7%), начиная с 2024 года;
3. Сохранение текущей тенденции по снижению количества компаний ( -200 тыс. в год).

Прогноз e-commerce продаж методом Top-Down

При проведении макроанализа рынка РФ и США были сформированы следующие показатели, отраженные в таблицах 1 и 2:

• GDP;
• Retail Sales;
• Проникновение по e-commerce sales.

Исходя из этих данных посчитаны E-commerce sales penetration in GDP и E-commerce retail sales по формулам:

• E-commerce retail sales = Retail sales* E-commerce sales penetration
• E-commerce sales penetration in GDP = E-commerce retail sales / GDP

Таблица 1. Проникновение e-commerce sales в РФ 2018-2021 гг.

Таблица 2. Проникновение e-commerce sales в США 2017-2021 гг.

Проникновение e-commerce sales в РФ в 2021 году составляло 11%. Данный показатель увеличивается со средним темпом роста 30% с 2018 года. Проникновение e-commerce РФ эквивалентно аналогичному показателю в США в 2019 году (11%), отставание составляет 2 года.  Показатели среднего темпа роста и его динамики будут в дальнейшем использованы в качестве предпосылок формирования прогноза проникновения по e-commerce sales в РФ. Данное допущение возможно из-за схожей динамики развития e-commerce двух стран, но с сдвигом на несколько лет в развитии. При этом объемы рынков разные.

Далее сформированы показатели GMV основных игроков на рынке e-commerce в России (Таблица 3). GMV по компаниям Others (Lamoda, DNS, M-video и др.) указан как разница GMV основных игроков из суммарного GMV по рынку e-commerce.

Таблица 3. Динамика GMV по компаниям на рынке e-commerce в РФ 2018-2021 гг.

Общий GMV в 2021 году в РФ составил 4 018 млрд рублей. Данный показатель увеличивается со средним темпом роста 37% с 2018 года.

Аналогично были сформированы показатели GMV на рынке e-commerce в США. Рынок e-commerce в США представлен компаниями Amazon, Ebay, Etsy и другими участниками рынка (Таблица 4).

Таблица 4. GMV на рынке e-commerce в США 2017-2021 гг.

Общий GMV в 2021 году в США составил 540 млрд долларов. Данный показатель увеличивается со средним темпом роста 18% с 2017 года. 

За 2020-2021 год средний GMV на продавца в РФ составил 0,09 млн долл. (Таблица 6) что совпадает с аналогичным показателем на рынке США за 2017-2018 гг (Таблица 5). Так как рынок США e-commerce является развитым, а рынок e-commerce РФ находится только в активной стадии развития, можно сделать предположение о том, что средняя динамика и средний темп роста GMV на продавца в США за 2017-2021 гг. будут ориентиром для развития российского рынка в 2022-2026 гг.

Таблица 5. USA Market

Итак, имея данные более развитого рынка США о Retail sales, E-commerce sales penetration, E-commerce, retail sales и GMV per seller можно сделать прогноз о number of sellers и E-commerce sales penetration в РФ (Таблица 6).

Таблица 6. Sellers forecast

Выводы

• Retail sales на 2021 г. составил 37 404 млрд руб., в прогнозном периоде на 2026 г. будет равен 41 652 млрд руб. 
• Проникновение по e-commerce sales в 2021 г. равно 11%, экстраполируя динамику проникновения по e-commerce sales в США с 2020 г. на рынок России, значение проникновения в 2026 г. будет составлять 18%. 
• E-com retail sales на 2021 г. составил 4 018 млрд руб., в прогнозном периоде на 2026 г. будет составлять 7 568 млрд руб. 
• GMV per seller на 2021 г. составляет 4,94 млн руб., в прогнозном периоде на 2026 г. составляет 4,76 млн руб. (размывание среднего GMV на продавца).
• Количество продавцов в РФ в 2026 г. составит 1591 тыс. компаний.