Анализ финансовых результатов ооо «тпк балтптицепром»

Анализ финансовых результатов ооо «тпк балтптицепром»

В статье приводятся результаты анализа финансовых результатов  деятельности ООО «ТПК «Балтптицепром», а также показателей его доходности, рентабельности и оценки кредитоспособности по методике Сбербанка.

Авторы публикации

Рубрика

Финансы

Журнал

Журнал «Научный лидер» выпуск # 22 (67), май ‘22

Дата публицакии 24.05.2022

Поделиться

Анализ финансовых результатов представляет собой группу абсолютных показателей, характеризующих прибыль организации и порядок ее формирования в анализируемом периоде. Также оценка производится при помощи относительных показателей - критериев рентабельности, характеризующих  доходность  отдельных групп активов и капитала.

Рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие эффективность деятельности организации в аспекте полученных значений финансовых результатов ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" (таблица 1). За 2021 год значение выручки составило 2 663 691 тыс. руб., произошел рост на 148 939 тыс. руб., или на 5,9%.

Прибыль от продаж за период с 01.01.2021г. по 31.12.2021г. составила 175 425 тыс. руб. В течение анализируемого периода  прибыль от продаж значительно выросла (на 37 754 тыс. руб., или на 27,4%).

Для оценки долговой нагрузки на организацию инвесторы рассчитывают коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR). Коэффициент покрытия процентов к уплате показывает, во сколько раз прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) превосходит проценты, уплачиваемые по заемным средствам:

 

ICR 

=

EBIT 

=

1,35

Проценты к уплате 

(1).
        

Таблица 1 -  Анализ финансовых результатов ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" за анализируемый период (31.12.2019г. – 31.12.2021г.)

Показатель

Значение показателя, тыс. руб. 

Изменение показателя

Средне-
годовая
величина, тыс. руб. 

2020 г.

2021 г.

тыс. руб. 
(гр.3 - гр.2)

± %
((3-2) : 2)

1

4

5

6

1. Выручка

2 514 752

2 663 691

+148 939

+5,9

2 589 222

2. Расходы по обычным видам деятельности

2 377 081

2 488 266

+111 185

+4,7

2 432 674

3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)

137 671

175 425

+37 754

+27,4

156 548

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

44 725

62 431

+17 706

+39,6

53 578

5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

182 396

237 856

+55 460

+30,4

210 126

6. Проценты к уплате

163 749

176 249

+12 500

+7,6

169 999

7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее

-1 976

-671

+1 305

-1 324

8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)

16 671

60 936

+44 265

+3,7 раза

38 804

Справочно:
Совокупный финансовый результат периода

16 671

60 936

+44 265

+3,7 раза

38 804

Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)

16 671

60 936

х 

х 

х 

        Критическим считается коэффициент покрытия процентов менее 1,5. ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" за 2021 год понесло расходов в виде процентов на сумму 176 249 тыс. руб. Коэффициент покрытия процентов составляет 1,35. Однако в отчете о финансовых результатах проценты к уплате не включают те начисленные проценты по кредитам и займам, которые использованы для приобретения инвестиционных активов и вошли в их первоначальную стоимость до момента ввода в эксплуатацию. Фактическая долговая нагрузка может оказаться больше, чем показывает коэффициент покрытия процентов.

        Как видно из данных рисунка 1, мы наблюдаем положительную динамику показателей выручки и чистой прибыли, что свидетельствует о темпе роста выручки, превышающем темп роста операционных расходов.

 

Рисунок 1 – Динамика выручки и чистой прибыли

        Анализ рентабельности продаж по трем уровням прибыли (от продаж, до налогообложения и чистой прибыли) представлен в таблице  2.

        Все три показателя рентабельности за период 01.01.2021г.–31.12.2021г., приведенные в таблице 2, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период. Наглядно динамика показателей рентабельности продаж представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика показателей рентабельности продаж

 

   Таблица 2 -  Анализ показателей рентабельности продаж

Показатели рентабельности 

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

Изменение показателя

2020 г.

2021 г.

коп.,
(гр.3 - гр.2)

± %
((3-2) : 2)

1

4

5

1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.

5,5

6,6

+1,1

+20,3

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 

7,3

8,9

+1,6

+23,1

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 2% и более.

0,7

2,3

+1,6

+3,5 раза

Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 

5,8

7,1

+1,3

+21,7

Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

1,1

1,3

+0,2

+21,2

 

Рентабельность продаж за 2021 год составила 6,6%, демонстрируя растущий тренд рентабельности продаж.  Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации по итогам 2021г составил 8,9%.

 

Рисунок 3 - Динамика основных показателей рентабельности активов и капитала ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром"

 

В таблице 3 приведен расчет рентабельности вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

 

Таблица 3 -  Анализ рентабельности вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель рентабельности 

Значение показателя, %

Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)

Расчет показателя 

2020 г.

2021 г.

1

4

5

Рентабельность собственного капитала (ROE)

2

7

+5

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более. 

Рентабельность активов (ROA)

0,6

2,1

+1,5

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 4%.

Прибыль на задействованный капитал (ROCE)

10,4

13,3

+2,9

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. 

Рентабельность производственных фондов 

12,1

15,1

+3

Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. 

Справочно:
Фондоотдача, коэфф.

2,9

3,1

+0,2

Отношение выручки к средней стоимости основных средств. 

За последний год каждый рубль собственного капитала организации принес 7 копеек чистой прибыли. Значение показателя в течение анализируемого периода увеличилось на 5%, однако не достигло среднего для отрасли нормативного значения 11%. Рентабельность активов  равна  2,1%. Несмотря на рост в 1,5 раза она не достигла среднеотраслевого уровня 4%.        

          В таблице 4 приведен анализ кредитоспособности ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р). В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

  • первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25 включительно);
  • второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (больше 1,25, но меньше 2,35 включительно);
  • третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (больше 2,35).

Таблица 4 -  Анализ кредитоспособности заемщика ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром"

Показатель

Фактическое значение 

Катего-
рия

Вес показателя 

Расчет суммы баллов 

 Справочно: категории показателя  

  1 категория  

2 категория

3 категория

Коэффициент абсолютной ликвидности 

<0,01

3

0,05

0,15

0,1 и выше

0,05-0,1

менее 0,05

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 

1,51

1

0,1

0,1

0,8 и выше

0,5-0,8 

менее 0,5

Коэффициент текущей ликвидности 

1,82

1

0,4

0,4

1,5 и выше

1,0-1,5

менее 1,0

Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций)

0,3

2

0,2

0,4

0,4 и выше 

0,25-0,4

менее 0,25

Рентабельность продукции 

0,07

2

0,15

0,3

0,1 и выше

менее 0,1

нерентаб.

Рентабельность деятельности предприятия 

0,02

2

0,1 

0,2

0,06 и выше

менее 0,06

нерентаб.

Итого

х

х

1

1,55

 

        

В нашем случае сумма баллов составила 1,55. Следовательно, ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" может рассчитывать на получение банковского кредита.

Список литературы

  1. Приказ Минфина России от 06.05.99 г. № 33н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.99 г. № 1790).
  2. Алексеева, А. И., Ушвицкий, Л. И., Васильев Ю. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А. И. Алексеева, Л. И. Ушвицкий, Ю. В. Васильев. - Москва: Кнорус, 2018. – 688 с.
  3. Ковалёв, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалёв. - Москва: Финансы и статистика, 2016. - 560 с.
  4. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / Г. В. Савицкая. – Москва: ИНФРА-М, 2017. – 534 с.
  5. Юдина, Л. Н. Анализ прибыли и факторов, влияющих на ее развитие / Л. Н. Юдина // Финансовый анализ: теория и практика. - 2015. -№ 17. - С. 21-28.

Предоставляем бесплатную справку о публикации,  препринт статьи — сразу после оплаты.

Прием материалов
c по
Осталось 4 дня до окончания
Размещение электронной версии
Загрузка материалов в elibrary