Анализ финансовых результатов ООО «ТПК БАЛТПТИЦЕПРОМ»

Анализ финансовых результатов представляет собой группу абсолютных показателей, характеризующих прибыль организации и порядок ее формирования в анализируемом периоде. Также оценка производится при помощи относительных показателей - критериев рентабельности, характеризующих  доходность  отдельных групп активов и капитала.

Рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие эффективность деятельности организации в аспекте полученных значений финансовых результатов ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" (таблица 1). За 2021 год значение выручки составило 2 663 691 тыс. руб., произошел рост на 148 939 тыс. руб., или на 5,9%.

Прибыль от продаж за период с 01.01.2021г. по 31.12.2021г. составила 175 425 тыс. руб. В течение анализируемого периода  прибыль от продаж значительно выросла (на 37 754 тыс. руб., или на 27,4%).

Для оценки долговой нагрузки на организацию инвесторы рассчитывают коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR). Коэффициент покрытия процентов к уплате показывает, во сколько раз прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) превосходит проценты, уплачиваемые по заемным средствам:

 

ICR	=	EBIT	=	1,35
		Проценты к уплате

(1).
        

Таблица 1 -  Анализ финансовых результатов ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" за анализируемый период (31.12.2019г. – 31.12.2021г.)

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
	2020 г.	2021 г.	тыс. руб.  (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	2 514 752	2 663 691	+148 939	+5,9	2 589 222
2. Расходы по обычным видам деятельности	2 377 081	2 488 266	+111 185	+4,7	2 432 674
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	137 671	175 425	+37 754	+27,4	156 548
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	44 725	62 431	+17 706	+39,6	53 578
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	182 396	237 856	+55 460	+30,4	210 126
6. Проценты к уплате	163 749	176 249	+12 500	+7,6	169 999
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее	-1 976	-671	+1 305	↑	-1 324
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	16 671	60 936	+44 265	+3,7 раза	38 804
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	16 671	60 936	+44 265	+3,7 раза	38 804
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)	16 671	60 936	х	х	х

        Критическим считается коэффициент покрытия процентов менее 1,5. ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" за 2021 год понесло расходов в виде процентов на сумму 176 249 тыс. руб. Коэффициент покрытия процентов составляет 1,35. Однако в отчете о финансовых результатах проценты к уплате не включают те начисленные проценты по кредитам и займам, которые использованы для приобретения инвестиционных активов и вошли в их первоначальную стоимость до момента ввода в эксплуатацию. Фактическая долговая нагрузка может оказаться больше, чем показывает коэффициент покрытия процентов.

        Как видно из данных рисунка 1, мы наблюдаем положительную динамику показателей выручки и чистой прибыли, что свидетельствует о темпе роста выручки, превышающем темп роста операционных расходов.

 

Рисунок 1 – Динамика выручки и чистой прибыли

        Анализ рентабельности продаж по трем уровням прибыли (от продаж, до налогообложения и чистой прибыли) представлен в таблице  2.

        Все три показателя рентабельности за период 01.01.2021г.–31.12.2021г., приведенные в таблице 2, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период. Наглядно динамика показателей рентабельности продаж представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика показателей рентабельности продаж

 

   Таблица 2 -  Анализ показателей рентабельности продаж

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2020 г.	2021 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.	5,5	6,6	+1,1	+20,3
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	7,3	8,9	+1,6	+23,1
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 2% и более.	0,7	2,3	+1,6	+3,5 раза
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	5,8	7,1	+1,3	+21,7
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	1,1	1,3	+0,2	+21,2

 

Рентабельность продаж за 2021 год составила 6,6%, демонстрируя растущий тренд рентабельности продаж.  Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации по итогам 2021г составил 8,9%.

 

Рисунок 3 - Динамика основных показателей рентабельности активов и капитала ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром"

 

В таблице 3 приведен расчет рентабельности вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

 

Таблица 3 -  Анализ рентабельности вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель рентабельности	Значение показателя, %		Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет показателя
	2020 г.	2021 г.
1	2	3	4	5
Рентабельность собственного капитала (ROE)	2	7	+5	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более.
Рентабельность активов (ROA)	0,6	2,1	+1,5	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 4%.
Прибыль на задействованный капитал (ROCE)	10,4	13,3	+2,9	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	12,1	15,1	+3	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно: Фондоотдача, коэфф.	2,9	3,1	+0,2	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За последний год каждый рубль собственного капитала организации принес 7 копеек чистой прибыли. Значение показателя в течение анализируемого периода увеличилось на 5%, однако не достигло среднего для отрасли нормативного значения 11%. Рентабельность активов  равна  2,1%. Несмотря на рост в 1,5 раза она не достигла среднеотраслевого уровня 4%.        

          В таблице 4 приведен анализ кредитоспособности ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р). В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25 включительно);
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (больше 1,25, но меньше 2,35 включительно);
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (больше 2,35).

Таблица 4 -  Анализ кредитоспособности заемщика ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром"

Показатель	Фактическое значение	Катего- рия	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	<0,01	3	0,05	0,15	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,51	1	0,1	0,1	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,82	1	0,4	0,4	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций)	0,3	2	0,2	0,4	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
Рентабельность продукции	0,07	2	0,15	0,3	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	0,02	2	0,1	0,2	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.
Итого	х	х	1	1,55

        

В нашем случае сумма баллов составила 1,55. Следовательно, ООО "Торгово-птицеводческая компания "Балтптицепром" может рассчитывать на получение банковского кредита.