РИСКИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ ДЛЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА. ПРАВОВАЯ ПРИРОДА

Введение

Современный мир переживает эпоху стремительных технологических изменений, которые затрагивают все сферы жизни — в том числе финансы.

Почему государства начали активно интересоваться регулированием «цифровых финансов»? Назовём главные причины: частные цифровые финансовые инструменты развиваются слишком быстро и бесконтрольно, стоимость криптовалют растёт с небывалой скоростью, мировая экономика становится всё менее единой — процессы глобализации замедляются. Чтобы отвечать на эти вызовы, многие страны взялись за разработку цифровых аналогов национальных валют — так называемых цифровых валют центральных банков. В России эту работу ведёт Центральный банк РФ. Внедрение цифрового рубля — ключевой элемент цифровой трансформации финансовой системы РФ. Для малого и среднего бизнеса (МСП) это открывает новые возможности, но одновременно создаёт комплекс рисков. Актуальность исследования обусловлена масштабностью планируемого внедрения (пилотные проекты уже реализуются), высокой долей МСП в экономике РФ (около 20 % ВВП и 25 % занятых), недостаточной изученностью практических последствий для микробизнеса.

1 августа 2023 г. вступил в силу Федеральный закон от 24.07.2023 № 340-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [9]. Цель законов, регулирующих введение цифрового рубля в России, — создать правовую базу для появления и функционирования новой формы национальной валюты, которая будет существовать наряду с наличными и безналичными деньгами.

Цель статьи — систематизировать риски использования ЦР для МСП и предложить механизмы их нейтрализации.

Методология исследования: системный анализ — для выявления взаимосвязей рисков, правовой анализ — оценка нормативно регулятивной базы (ФЗ № 259 ФЗ, указания Банка России), сравнительный метод — сопоставление с зарубежными аналогами, кейс стади — анализ пилотных проектов ЦБ РФ.

Основные риски для МСП

Технологические риски: зависимость от инфраструктуры, а именно отсутствие стабильного интернет-соединения (актуально для сельских территорий) блокирует операции с ЦР, уязвимость к кибератакам - хакерские атаки на цифровые кошельки могут привести к безвозвратной потере средств (в отличие от банковских счетов, где действует система страхования вкладов). Совместимость с ПО, необходимость модернизации учётных систем (1С, CRM) для работы с ЦР влечёт дополнительные затраты.

Финансовые риски: ограниченность ликвидности т.к. ЦР не приносит процентного дохода, что снижает привлекательность для хранения оборотных средств. Неясность тарифной политики ЦБ и банков может привести к скрытым издержкам.

Валютные риски: при внешнеторговых операциях — отсутствие механизмов конвертации ЦР в иностранные цифровые валюты.

Операционные риски обучение персонала потребуют затрат на переподготовку бухгалтеров и менеджеров и др. сотрудников практически всех сфер. Необратимость транзакций увеличивает риск потерь из-за человеческого фактора. Сложности при смешанном расчёте (ЦР + наличные) в розничной торговле.

Регуляторные риски повышенная прозрачность операций может усилить фискальный надзор контроль транзакций. Изменения законодательства в виде частых корректировок правил использования ЦР создают неопределённость.

Существуют риски принудительного перевода части расчётов в ЦР без альтернативы.

Эмпирические данные (на основе пилотных проектов) результат тестирования в 2023–2024 гг.:

68 % МСП отметили сложности с интерфейсом цифровых кошельков;

42 % столкнулись с задержками при проведении платежей;

29 % указали на отсутствие понятных инструкций по учёту ЦР в бухгалтерии.

Механизмы минимизации рисков

На уровне государства

Субсидирование ИТ модернизации — гранты на адаптацию ПО для МСП.

Создание «горячих линий» — техническая поддержка по вопросам ЦР.

Пилотные зоны с льготным режимом — тестирование в регионах с развитой инфраструктурой.

На уровне бизнеса

Диверсификация платёжных инструментов — сохранение части операций в наличных/безналичных расчётах.

Киберстрахование — защита от цифровых рисков.

Регулярное обучение персонала — тренинги по работе с ЦР.

На уровне ЦБ РФ

Поэтапное внедрение с учётом отраслевой специфики МСП.

Унификация отчётности — чёткие правила бухучёта операций с ЦР.

Гарантии возврата при технических сбоях.

Анализ показывает, что ключевые риски связаны не столько с технологией, сколько с недостаточной цифровой грамотностью предпринимателей, отсутствием адаптивной нормативной базы, неравномерностью инфраструктурного развития регионов.

При этом потенциал ЦР для МСП (снижение комиссий, ускорение расчётов) может быть реализован только при комплексном управлении рисками.

Проблемные вопросы правового регулирования цифрового рубля

Введение новой категории в устоявшуюся за годы систему нормативного регулирования почти всегда влечёт за собой рост правовых рисков и возникновение противоречий в законодательстве. Цифровой рубль не становится исключением из этого правила.

Среди ключевых проблемных моментов можно выделить те, что связаны с уровнем финансовой грамотности населения. Существует серьёзная опасность: если правовая природа цифрового рубля останется недостаточно прояснённой, а финансовая грамотность граждан — на низком уровне, это способно: запутать пользователей, привести к нарушению их прав [6].

В этой связи Центральному банку — оператору платформы цифрового рубля — необходимо заблаговременно: разработать и реализовать комплекс просветительских мероприятий, донести до общественности преимущества использования цифрового рубля, разъяснить принципы работы платформы [7].

Без таких мер есть высокий риск, что цифровой рубль останется узкоспециализированным платёжным инструментом, востребованным лишь у ограниченного круга участников рынка. Кроме того, при недостаточном уровне финансовой грамотности населения внедрение цифрового рубля способно спровоцировать деградацию финансовой системы в целом [8]. Главная причина такого развития событий — повышенные финансовые риски для граждан, не обладающих достаточными знаниями в сфере финансов. Особого внимания требует вопрос разработки механизмов защиты прав потребителей цифрового рубля. Их внедрение позволит: гарантировать надёжность и прозрачность операций с цифровым рублём, в перспективе сформировать инструменты противодействия возможным правонарушениям со стороны государственных органов.

Заключение

Внедрение цифрового рубля несёт для МСП существенные риски, требующие системного подхода к регулированию, финансовой поддержки со стороны государства, повышения цифровой грамотности предпринимателей.

Перспективные направления исследований - оценка влияния ЦР на налоговую нагрузку МСП, разработка отраслевых стандартов использования ЦР, анализ международного опыта адаптации МСБ к цифровым валютам.

Цифровые валюты центральных банков представляют собой значимое инновационное явление в современной финансовой системе. Их внедрение стало реакцией государств на стремительный рост популярности криптовалют. Кроме того, это демонстрирует стремление регуляторов найти баланс между частными и общественными интересами, а также выработать оптимальные подходы к регулированию данной сферы. Тем не менее разработка и применение таких валют сопряжены с целым комплексом экономических и юридических проблем. В частности, остаются нерешёнными вопросы, связанные с определением правового статуса и места этого нового финансового инструмента в национальной платёжной системе. В данной статье исследуются понятие и сущность цифрового рубля в России — с точки зрения его эмитента (Банка России), а также анализируются позиции, сформировавшиеся в научной среде. На сегодняшний день отсутствует единый доктринальный подход к определению правовой природы цифрового рубля. Нормативные документы также не содержат чёткого определения этого финансового инструмента. На основе проведённого анализа предлагается рассматривать цифровой рубль как специализированный подвид безналичных денежных средств — разновидность имущества, не относящегося к вещам и представляющего собой обязательственное требование к Центральному банку. Несмотря на то, что цифровой рубль относится к безналичным денежным средствам, он обладает рядом специфических характеристик: определённое обязанное лицо, особый способ учёта, возможность начисления процентов на остаток средств наличие механизмов осуществления офлайн‑платежей и др. Анализ действующих нормативных актов показывает, что заявления Банка России о цифровом рубле как о новой, третьей форме денег в РФ не находят полного подтверждения в законодательстве. Характеристика цифрового рубля в качестве новой формы денег уместна лишь в экономическом контексте. Существующие пробелы в законодательном регулировании отношений, связанных с выпуском и обращением цифрового рубля, а также противоречия в действующих нормативных актах создают значительные правовые риски для граждан. Из‑за отсутствия чёткого понимания правовой природы цифрового рубля затруднительно разработать адекватные законодательные нормы, регулирующие его выпуск и обращение. Для минимизации указанных рисков необходимо: в первую очередь законодательно закрепить определение понятия «цифровой рубль», тем самым установив его правовую природу устранить выявленные противоречия в действующем законодательстве делить особое внимание разработке правовых норм, предусматривающих ответственность за преступления, совершаемые с использованием новых финансовых инструментов.